1、Aperçu de la production du marché de l'octanol et de la relation offre-demande en 2023

En 2023, sous l’influence de divers facteurs, laoctanolL'industrie a connu une baisse de production et un élargissement de l'écart entre l'offre et la demande. La fréquence des pannes et des interruptions de service a entraîné une croissance annuelle négative de la production nationale, un phénomène rare depuis de nombreuses années. La production annuelle totale estimée est de 2,3992 millions de tonnes, soit une baisse de 78 600 tonnes par rapport à 2022. Le taux d'utilisation des capacités de production a également diminué, passant de plus de 100 % en 2022 à 95,09 %.

Du point de vue de la capacité de production, calculée sur la base d'une capacité nominale de 2,523 millions de tonnes, la capacité réelle est supérieure à ce chiffre. Cependant, l'augmentation des nouvelles installations de production a entraîné une augmentation de la base de capacité de production, tandis que de nouvelles installations comme Zibo Nuo Ao n'ont démarré leur production qu'à la fin de l'année, et la libération de capacités de production à Baichuan, au Ningxia, a été reportée à début 2024. Cela a entraîné une baisse du taux de charge d'exploitation de l'industrie de l'octanol en 2023 et une perte de production.

2、Analyse approfondie de la relation offre-demande d'octanol

1. Baisse de la production et écart entre l'offre et la demande : Bien que la production des nouvelles installations ait été retardée et que certaines installations rénovées n'aient pas été mises en service comme prévu, la demande en aval a commencé à croître régulièrement après le quatrième trimestre, soutenant le marché de l'octanol. De juillet à septembre, en raison de la maintenance centralisée, l'offre a fortement diminué, tandis que la hausse de la demande a entraîné une augmentation du niveau négatif de l'écart entre l'offre et la demande.

2. Analyse de la demande principale en aval : Le marché des plastifiants connaît un regain de popularité et la demande globale affiche une tendance à la hausse. L'analyse de l'offre et de la demande des principaux produits en aval, tels que le DOP, le DOTP et l'acrylate d'isooctyle, montre que l'offre de DOP augmente considérablement, avec une augmentation de la production totale de 6 %, contribuant ainsi significativement à la croissance de la consommation d'octanol. La production de DOTP a diminué d'environ 2 %, mais la demande réelle d'octanol a globalement peu fluctué. La production d'acrylate d'isooctyle a augmenté de 4 %, contribuant également à la croissance de la consommation d'octanol.

3. Fluctuations des prix des matières premières en amont : L'offre de propylène continue d'augmenter, mais son prix a fortement baissé, creusant l'écart avec celui de l'octanol. Cela atténue la pression sur les coûts de l'industrie de l'octanol, mais reflète également les différences de tendances opérationnelles en amont et en aval.

3、Perspectives du marché futur et incertitude quant aux nouvelles capacités de production

1. Perspectives d'offre : L'augmentation des capacités de production devrait être incertaine en 2024. La plupart des installations d'extension d'Anqing Shuguang et des nouvelles installations pétrochimiques satellites devraient être libérées entre le second semestre et la fin de l'année. La rénovation des équipements de Shandong Jianlan pourrait être retardée jusqu'à la fin de l'année, ce qui rend difficile une réduction de la capacité d'approvisionnement en octanol au premier semestre. En raison de facteurs tels que les travaux de maintenance printaniers, l'activité d'octanol devrait rester dynamique au premier semestre 2024.

2. Stimulation des attentes du côté de la demande : D'un point de vue macroéconomique et cyclique, la demande en aval devrait être stimulée à l'avenir. Cela consolidera davantage l'équilibre tendu entre l'offre et la demande d'octanol et augmentera la probabilité que le marché évolue à un niveau moyen à élevé. On s'attend à ce que la tendance du marché en 2024 soit marquée par une hausse à l'avant et une baisse à l'arrière. Au second semestre, avec la libération de nouvelles capacités de production pour l'offre du marché et la prévision d'une baisse cyclique de la demande en aval, les prix pourraient être confrontés à certains ajustements.

3. Surcapacité future et baisse de la concentration sur le marché : Dans les années à venir, la production prévue de plusieurs unités d'octanol deviendra plus concentrée. Parallèlement, la croissance de la demande en aval est relativement lente et la situation excédentaire du secteur s'intensifiera. On s'attend à ce que la concentration opérationnelle globale de l'octanol diminue à l'avenir et à ce que l'amplitude du marché se rétrécisse.

4. Perspectives des prix mondiaux des matières premières : On s'attend à un ralentissement de la tendance baissière des prix mondiaux des matières premières en 2024. Un nouveau cycle de hausse des prix des matières premières pourrait se produire, mais celui-ci pourrait être relativement faible. Si des événements inattendus surviennent pendant la reprise économique, les prix des matières premières pourraient s'ajuster.

Globalement, le marché de l'octanol est confronté à des défis liés à la baisse de la production et à l'élargissement des écarts entre l'offre et la demande en 2023. Cependant, la croissance régulière de la demande en aval a soutenu le marché. À l'avenir, le marché devrait maintenir une forte tendance opérationnelle, mais il pourrait être confronté à des pressions d'ajustement au second semestre.

À l'horizon 2024, la tendance mondiale à la baisse des prix des matières premières pourrait ralentir et les prix afficheront généralement une tendance à la hausse en 2024. Un nouveau cycle de marché haussier des matières premières pourrait se produire, mais son niveau pourrait être relativement faible. Si des événements inattendus surviennent pendant le processus de reprise économique, les prix des matières premières sont également susceptibles de baisser et d'ajuster. On prévoit que la fourchette de fonctionnement de l'octanol du Jiangsu se situera entre 11 500 et 14 000 yuans/tonne, avec un prix annuel moyen de 12 658 yuans/tonne. On s'attend à ce que le prix de l'octanol le plus bas de l'année soit atteint au quatrième trimestre, à 11 500 yuans/tonne ; le prix le plus élevé de l'année est apparu aux deuxième et troisième trimestres, à 14 000 yuans/tonne. On s'attend à ce que de 2025 à 2026, les prix annuels moyens de l'octanol sur le marché du Jiangsu soient respectivement de 10 000 yuans/tonne et de 9 000 yuans/tonne.