1、Aperçu de l'état opérationnel global

En 2024, le fonctionnement global de l’industrie chimique chinoise n’est pas bon sous l’influence de l’environnement global. Le niveau de rentabilité des entreprises de production a globalement diminué, les commandes des entreprises commerciales ont diminué et la pression sur le fonctionnement du marché s'est considérablement accrue. De nombreuses entreprises s'efforcent d'explorer les marchés étrangers afin de rechercher de nouvelles opportunités de développement, mais l'environnement actuel du marché mondial est également faible et n'a pas généré une dynamique de croissance suffisante. Dans l'ensemble, l'industrie chimique chinoise est confrontée à des défis importants.

2、Analyse de la situation bénéficiaire des produits chimiques en vrac

Afin de mieux comprendre le fonctionnement du marché chimique chinois, une enquête a été menée sur 50 types de produits chimiques en vrac, et le niveau de marge bénéficiaire moyen de l'industrie et son taux de variation d'une année sur l'autre de janvier à septembre 2024 ont été analysés. .

Répartition des produits générateurs de profits et de pertes : Parmi les 50 types de produits chimiques en vrac, il y a 31 produits dans un état rentable, représentant environ 62 % ; Il y a 19 produits dans un état déficitaire, représentant environ 38 %. Cela indique que même si la plupart des produits restent rentables, la proportion de produits déficitaires ne peut être ignorée.

Variation de la marge bénéficiaire d'une année sur l'autre : du point de vue du taux de variation d'une année sur l'autre, la marge bénéficiaire de 32 produits a diminué, représentant 64 % ; La marge bénéficiaire de seulement 18 produits a augmenté d'une année sur l'autre, représentant 36 %. Cela reflète que la situation globale cette année est nettement plus faible que l'année dernière et que, bien que les marges bénéficiaires de la plupart des produits soient encore positives, elles ont diminué par rapport à l'année dernière, ce qui indique une mauvaise performance globale.

3、 Répartition des niveaux de marge bénéficiaire

Marge bénéficiaire des produits rentables : le niveau de marge bénéficiaire des produits les plus rentables est concentré dans la fourchette de 10 %, avec un petit nombre de produits ayant un niveau de marge bénéficiaire supérieur à 10 %. Cela indique que, même si la performance globale de l'industrie chimique chinoise est rentable, le niveau de rentabilité n'est pas élevé. Compte tenu de facteurs tels que les frais financiers, les frais de gestion, l'amortissement, etc., le niveau de marge bénéficiaire de certaines entreprises pourrait encore diminuer.

Marge bénéficiaire des produits déficitaires : pour les produits chimiques déficitaires, la plupart d'entre eux sont concentrés dans la fourchette de pertes de 10 % ou moins. Si l'entreprise appartient à un projet intégré et dispose de sa propre correspondance de matières premières, les produits présentant de légères pertes peuvent toujours atteindre la rentabilité.

4、 Comparaison de la rentabilité de la chaîne industrielle

Figure 4 Comparaison des marges bénéficiaires des 50 principaux produits chimiques chinois en 2024

Sur la base du niveau de marge bénéficiaire moyen de la chaîne industrielle à laquelle appartiennent 50 produits, nous pouvons tirer les conclusions suivantes :

Produits à haut profit : le film PVB, l'octanol, l'anhydride trimellitique, le COC de qualité optique et d'autres produits présentent de fortes caractéristiques de rentabilité, avec un niveau de marge bénéficiaire moyen supérieur à 30 %. Ces produits ont généralement des propriétés particulières ou se situent à une position relativement inférieure dans la chaîne industrielle, avec une concurrence plus faible et des marges bénéficiaires relativement stables.

Produits déficitaires : le pétrole et l'éthylène glycol, l'anhydride phtalique hydrogéné, l'éthylène et d'autres produits ont enregistré des pertes importantes, avec un niveau de perte moyen supérieur à 35 %. L'éthylène, en tant que produit clé de l'industrie chimique, ses pertes reflètent indirectement la mauvaise performance globale de l'industrie chimique chinoise.

Performance de la chaîne industrielle : La performance globale des chaînes industrielles C2 et C4 est bonne, avec la plus grande proportion de produits rentables. Cela s'explique principalement par la baisse des coûts des produits en aval causée par la lenteur des matières premières à l'extrémité de la chaîne industrielle, et par la transmission des bénéfices vers le bas de la chaîne industrielle. Cependant, les performances des matières premières en amont sont médiocres.

5、 Cas extrême de variation de la marge bénéficiaire d'une année sur l'autre

Anhydride maléique à base de N-Butane : Sa marge bénéficiaire connaît la plus grande variation d'une année sur l'autre, passant d'un faible profit en 2023 à une perte d'environ 3 % de janvier à septembre 2024. Cela est principalement dû à l'année précédente. diminution d'un an du prix de l'anhydride maléique, tandis que le prix de la matière première n-butane a augmenté, ce qui a entraîné une augmentation des coûts et une diminution de la valeur de la production.

Anhydride benzoïque : Sa marge bénéficiaire a augmenté de manière significative de près de 900 % d'une année sur l'autre, ce qui en fait le produit le plus extrême en termes d'évolution des bénéfices pour les produits chimiques en vrac en 2024. Cela est principalement dû à la folle hausse du marché mondial provoquée par le retrait d'INEOS du marché mondial de l'anhydride phtalique.

6、Perspectives d'avenir

En 2024, l'industrie chimique chinoise a connu une baisse annuelle de son chiffre d'affaires global et une baisse significative de sa rentabilité après avoir connu une réduction de la pression sur les coûts et une baisse des centres de prix des produits. Dans un contexte de prix stables du pétrole brut, l'industrie du raffinage a connu une certaine reprise des bénéfices, mais le taux de croissance de la demande a considérablement ralenti. Dans l'industrie chimique en vrac, la contradiction entre l'homogénéisation est plus importante et l'environnement de l'offre et de la demande continue de se détériorer.

On s’attend à ce que l’industrie chimique chinoise soit encore confrontée à certaines pressions au second semestre 2024 et en 2025, et que l’ajustement de la structure industrielle continue de s’approfondir. Les percées dans les technologies clés et les nouveaux produits devraient stimuler la mise à niveau des produits et promouvoir le développement durable et élevé des produits haut de gamme. À l'avenir, l'industrie chimique chinoise devra déployer davantage d'efforts en matière d'innovation technologique, d'ajustement structurel et de développement du marché pour faire face aux défis actuels et futurs.