1 、La croissance rapide de l'échelle de l'industrie du propane époxy

Propane époxy, en tant que direction de l'extension clé des produits chimiques fins en aval dans la chaîne de l'industrie du propylène, a reçu une attention sans précédent dans l'industrie chimique chinoise. Cela est principalement dû à sa position importante dans les produits chimiques fins et à la tendance de développement provoquée par la connexion de la chaîne industrielle de nouveaux produits liés à l'énergie. Selon les données statistiques, à la fin de 2023, l'ampleur de l'industrie du propane époxy chinois a dépassé 7,8 millions de tonnes par an, ce qui a augmenté près de dix fois par rapport à 2006. De 2006 à 2023, l'échelle industrielle du propane époxy en Chine a montré en 2006 Un taux de croissance annuel moyen de 13%, ce qui est rare dans l'industrie chimique. Surtout au cours des quatre dernières années, le taux de croissance moyen de l'échelle de l'industrie a dépassé 30%, montrant un élan de croissance étonnant.

Figure 1 Modifications annuelles du taux d'exploitation du propane époxy en Chine

Derrière cette croissance rapide, il y a plusieurs facteurs qui le stimulent. Premièrement, en tant qu'extension importante en aval de la chaîne de l'industrie du propylène, l'épichlorhydrine est la clé pour atteindre le développement raffiné dans les entreprises privées. Avec la transformation et la mise à niveau de l'industrie chimique nationale, de plus en plus d'entreprises prêtent attention au domaine des produits chimiques fins, et le propane époxy, en tant que partie importante de celui-ci, a naturellement reçu une attention généralisée. Deuxièmement, l'expérience de développement des entreprises prospères telles que Wanhua Chemical a établi une référence pour l'industrie, et leurs modèles d'intégration de chaîne industrielle et innovants réussis fournissent une référence à d'autres entreprises. De plus, avec le développement rapide de la nouvelle industrie de l'énergie, la connexion de la chaîne industrielle entre le propane époxy et les nouveaux produits liés à l'énergie a également apporté un large espace de développement.

Cependant, cette croissance rapide a également apporté une série de problèmes. Premièrement, l'expansion rapide de l'échelle de l'industrie a conduit à des contradictions de plus en plus graves. Bien que la demande du marché pour le propane époxy continue de croître, le taux de croissance de l'offre est évidemment plus rapide, ce qui entraîne une baisse continue du taux d'exploitation des entreprises et de la concurrence du marché de plus en plus féroce. Deuxièmement, il existe un phénomène grave de concurrence homogène au sein de l'industrie. En raison du manque de technologie de base et de capacités d'innovation, de nombreuses entreprises manquent d'avantages concurrentiels différenciés en matière de qualité des produits, de performances et d'autres aspects, et ne peuvent être concurrentes que pour la part de marché par les guerres de prix et d'autres moyens. Cela affecte non seulement la rentabilité des entreprises, mais limite également le développement sain de l'industrie.

2 、L'intensification des contradictions de l'offre

Avec l'expansion rapide de l'industrie du propane époxy, la contradiction de l'approvisionnement est également de plus en plus grave. Au cours des 18 dernières années, le taux d'exploitation moyen du propane époxy en Chine a été d'environ 85%, maintenant une tendance relativement stable. Cependant, à partir de 2022, le taux d'exploitation du propane époxy diminuera progressivement, et il devrait chuter à environ 70% d'ici 2023, ce qui est un faible historique. Ce changement démontre pleinement l'intensité de la concurrence du marché et l'intensification des contradictions de l'offre.

Il y a deux principales raisons pour l'intensification des contradictions de l'offre. D'une part, avec l'expansion rapide de l'échelle de l'industrie, de plus en plus d'entreprises entrent sur le marché du propane époxy, conduisant à une concurrence intensifiée sur le marché. Afin de concurrencer la part de marché, les entreprises doivent réduire les prix et augmenter la production, ce qui entraîne une baisse continue des taux d'exploitation. D'un autre côté, les zones d'application en aval du propane époxy sont relativement limitées, principalement concentrées dans les champs de polyéther polyols, de diméthyl carbonate, de propylène glycol et d'alcool. Parmi eux, les polyéther polyols sont le principal champ d'application en aval du propane époxy, représentant 80% ou plus de la consommation totale de propane époxy. Cependant, le taux de croissance de la consommation dans ce domaine est cohérent avec le taux de croissance de l'économie chinoise, et la croissance de l'échelle industrielle est inférieure à 6%, ce qui est nettement plus lent que le taux de croissance de l'offre du propane époxy. Cela signifie que bien que la demande du marché augmente, le taux de croissance est beaucoup plus lent que le taux de croissance de l'offre, conduisant à l'intensification des contradictions de l'offre.

3 、La réduction de la dépendance à l'importation

La dépendance à l'importation est l'un des principaux indicateurs de mesure de l'écart d'approvisionnement sur le marché intérieur, et c'est également un paramètre important reflétant le niveau d'échelle d'importation. Au cours des 18 dernières années, la dépendance moyenne des importations du propane époxy chinois a été d'environ 14%, atteignant un pic de 22%. Cependant, avec le développement rapide de l'industrie nationale du propane époxy et l'augmentation continue de l'échelle intérieure, la dépendance à l'importation a montré une tendance diminuée d'année en année. On s'attend à ce que d'ici 2023, la dépendance à l'importation de la Chine à l'égard du propane époxy diminuera à environ 6%, atteignant un creux historique au cours des 18 dernières années.

Figure 2 Tendance de la dépendance de la Chine à l'égard du propane époxy importé

La diminution de la dépendance à l'importation est principalement due à deux facteurs. Premièrement, avec l'expansion rapide de l'industrie nationale du propane époxy, la qualité et les performances des produits domestiques ont été considérablement améliorées. De nombreuses entreprises nationales ont fait des percées importantes dans l'innovation technologique et la recherche et le développement de produits, ce qui a permis de la qualité de propane époxy produit national étant presque le même que les produits importés. Cela a donné aux entreprises nationales un avantage concurrentiel plus important sur le marché et réduit leur dépendance à l'égard des produits importés. Deuxièmement, avec l'augmentation continue de la capacité de production nationale du propane époxy, la capacité d'approvisionnement du marché a été considérablement améliorée. Cela permet aux entreprises nationales de mieux répondre à la demande du marché et de réduire la demande de produits importés.

Cependant, la diminution de la dépendance aux importations a également apporté une série de problèmes. Premièrement, avec l'expansion continue du marché national du propane époxy et la croissance continue de la demande, la pression d'offre des produits intérieurs augmente également. Si les entreprises nationales ne sont pas en mesure d'augmenter davantage la production et la qualité, la contradiction de l'offre du marché peut s'intensifier davantage. Deuxièmement, avec la diminution de la dépendance aux importations, les entreprises nationales sont confrontées à une plus grande pression de concurrence sur le marché. Afin de concurrencer les parts de marché et de maintenir la compétitivité, les entreprises nationales doivent améliorer continuellement leur niveau technologique et leurs capacités d'innovation.

4 、Analyse de la situation de développement futur

Le marché chinois époxy propane sera confronté à une série de changements profonds à l'avenir. Selon les données statistiques, il est prévu que l'ampleur de l'industrie du propane époxy chinois dépassera 14 millions de tonnes / an d'ici 2030, et le taux de croissance annuel moyen restera à un niveau élevé de 8,8% de 2023 à 2030. Ce taux de croissance rapide va sans aucun doute exacerber davantage la pression d'offre sur le marché et augmenter le risque de surcapacité.

Le taux d'exploitation d'une industrie est souvent considéré comme un indicateur important pour évaluer si le marché est excédentaire. Lorsque le taux d'exploitation est inférieur à 75%, il peut y avoir un excès sur le marché. Le taux d'exploitation est directement influencé par le taux de croissance du marché des consommateurs terminaux. À l'heure actuelle, le principal champ d'application en aval du propane époxy est les polyols polyols, qui représentent plus de 80% de la consommation totale. Cependant, d'autres domaines d'application tels que le diméthyl carbonate, le propylène glycol et l'éther alcool, les retardateurs de flamme, bien que présents, ont une proportion relativement faible et un soutien limité pour la consommation d'épichlorhydrine.

Il convient de noter que le taux de croissance de la consommation des polyéther polyols est essentiellement cohérent avec le taux de croissance de l'économie chinoise, et sa croissance de l'échelle industrielle est inférieure à 6%, nettement inférieure au taux de croissance de l'offre du propane époxy. Cela signifie que si le taux de croissance du côté consommateur est relativement lent, la croissance rapide du côté de l'offre détériorera encore l'environnement de l'offre et de la demande du marché du propane époxy. En fait, 2023 pourrait déjà être la première année d'offre excédentaire dans l'industrie du propane époxy en Chine, et la probabilité d'offre excédentaire à long terme reste élevée.

Epoxy propane, en tant que produit de transition dans le développement rapide de l'industrie chimique chinoise, a ses caractéristiques uniques. Il nécessite que les produits aient les caractéristiques de l'homogénéité et de l'échelle, tout en ayant des investissements et des barrières technologiques relativement faibles, et un accès facile aux matières premières. De plus, il doit également avoir des attributs de milieu de gamme dans la chaîne industrielle, ce qui signifie qu'il peut atteindre une extension en aval de la chaîne industrielle. Ces types de produits jouent un rôle crucial dans le développement raffiné de l'industrie chimique, mais sont également confrontés au risque de chocs d'homogénéisation du marché.

Par conséquent, pour les entreprises produisant du propane époxy, comment rechercher une différenciation dans le développement de la chaîne industrielle dans une concurrence de marché féroce et comment utiliser des technologies plus avancées pour réduire les coûts de production deviendra des considérations stratégiques importantes pour leur développement futur.