1、La tendance à l'augmentation continue de la capacité de production de MMA

Ces dernières années, la capacité de production de méthacrylate de méthyle (MMA) en Chine a connu une forte croissance, passant de 1,1 million de tonnes en 2018 à 2,615 millions de tonnes actuellement, soit un taux de croissance de près de 2,4 fois. Cette croissance rapide est principalement due au développement rapide de l'industrie chimique nationale et à l'expansion de la demande du marché. En 2022 notamment, le taux de croissance de la capacité de production nationale de MMA a atteint 35,24 %, et six ensembles d'équipements ont été mis en service au cours de l'année, favorisant ainsi la croissance rapide de la capacité de production.

2、Analyse de la différence de croissance de capacité entre deux processus

Du point de vue des procédés de production, il existe une différence significative dans le taux de croissance de la capacité entre la méthode ACH (méthode à l'acétone cyanhydrine) et la méthode C4 (méthode d'oxydation de l'isobutène). Le taux de croissance de la capacité de la méthode ACH montre une tendance à la hausse, tandis que celui de la méthode C4 montre une tendance à la baisse. Cette différence est principalement due à l'influence des facteurs de coût. Depuis 2021, le bénéfice de la production de MMA C4 a continué de baisser, et de lourdes pertes ont été enregistrées de 2022 à 2023, avec une perte de bénéfice annuelle moyenne de plus de 2 000 yuans par tonne. Cela entrave directement la progression de la production de MMA utilisant le procédé C4. En revanche, la marge bénéficiaire de la production de MMA par la méthode ACH reste acceptable, et l'augmentation de la production d'acrylonitrile en amont offre une garantie suffisante de matières premières pour la méthode ACH. Par conséquent, ces dernières années, la plupart des MMA produits par la méthode ACH ont été adoptés.

3、Analyse des installations de soutien en amont et en aval

Parmi les entreprises de production de PMMA, la proportion d'entreprises utilisant la méthode ACH est relativement élevée, atteignant 13, tandis que 7 entreprises utilisent la méthode C4. Du côté des installations auxiliaires en aval, seules 5 entreprises produisent du PMMA, soit 25 %. Cela indique que les installations auxiliaires en aval des entreprises de production de PMMA ne sont pas encore parfaites. À l'avenir, avec l'extension et l'intégration de la chaîne industrielle, le nombre d'entreprises auxiliaires en aval devrait augmenter.

4、Situation en amont de la correspondance entre la méthode ACH et la méthode C4

Parmi les entreprises de production de MMA par procédé ACH, 30,77 % sont équipées d'unités d'acétone en amont, tandis que 69,23 % sont équipées d'unités d'acrylonitrile en amont. Étant donné que le cyanure d'hydrogène présent dans les matières premières produites par procédé ACH provient principalement de la reproduction d'acrylonitrile, le démarrage du MMA par procédé ACH est principalement affecté par le démarrage de l'usine d'acrylonitrile associée, tandis que les coûts sont principalement influencés par le prix de l'acétone, matière première. En revanche, parmi les entreprises de production de MMA utilisant le procédé C4, 57,14 % sont équipées d'unités d'isobutène/tert-butanol en amont. Cependant, en raison de circonstances de force majeure, deux entreprises ont arrêté leurs unités de MMA depuis 2022.

5、Évolution du taux d'utilisation des capacités de l'industrie

Avec l'augmentation rapide de l'offre de MMA et la croissance relativement lente de la demande, le modèle d'offre et de demande du secteur évolue progressivement, passant d'une situation de pénurie à une situation d'offre excédentaire. Cette transformation a limité la pression sur l'exploitation des usines nationales de MMA, et le taux d'utilisation global des capacités industrielles a affiché une tendance à la baisse. À l'avenir, avec la libération progressive de la demande en aval et la promotion de l'intégration de la chaîne industrielle, le taux d'utilisation des capacités industrielles devrait s'améliorer.

6、Perspectives du marché futur

À l'avenir, le marché du MMA sera confronté à de nombreux défis et opportunités. D'une part, plusieurs géants mondiaux de la chimie ont annoncé des ajustements de capacité dans leurs usines de MMA, ce qui affectera l'offre et la demande sur le marché mondial du MMA. D'autre part, la capacité de production nationale de MMA continuera de croître et, grâce au développement et à l'application de nouvelles technologies, les coûts de production devraient encore baisser. Parallèlement, l'expansion des marchés en aval et le développement de nouveaux domaines d'application apporteront également de nouveaux relais de croissance au marché du MMA.