En 2022, la capacité de production d'éthylène de la Chine a atteint 49,33 millions de tonnes, dépassant ainsi celle des États-Unis et devenant ainsi le premier producteur mondial. L'éthylène est considéré comme un indicateur clé du niveau de production de l'industrie chimique. D'ici 2025, la capacité de production d'éthylène de la Chine devrait dépasser 70 millions de tonnes, ce qui permettra de répondre largement à la demande intérieure, voire de générer un excédent.

L'industrie de l'éthylène est le cœur de l'industrie pétrochimique et ses produits représentent plus de 75 % des produits pétrochimiques et occupent une position importante dans l'économie nationale.

Éthylène, propylène, butadiène, acétylène, benzène, toluène, xylène, oxyde d'éthylène, éthylène glycol, etc. Produits par les usines d'éthylène, ils constituent les matières premières de base pour les nouvelles filières énergétiques et les nouveaux matériaux. De plus, le coût de production de l'éthylène produit par les grandes entreprises intégrées de raffinage et de chimie est relativement faible. Comparé à des entreprises de raffinage de même taille, la valeur ajoutée des produits de ces entreprises peut être augmentée de 25 % et la consommation d'énergie réduite d'environ 15 %.

Le polycarbonate, les séparateurs de batteries au lithium et l'EVA (copolymère éthylène-acétate de vinyle) photovoltaïque peuvent être fabriqués à partir d'éthylène, d'alpha-oléfine, de POE (élastomère polyoléfinique), de carbonate, de DMC (carbonate de diméthyle), de polyéthylène à très haut poids moléculaire (UHMWPE) et d'autres nouveaux matériaux. Selon les statistiques, il existe 18 types de produits dérivés de l'éthylène liés aux nouvelles énergies, aux nouveaux matériaux et à d'autres industries éoliennes. En raison du développement rapide des nouvelles énergies et de nouvelles industries telles que les véhicules à énergies nouvelles, le photovoltaïque et les semi-conducteurs, la demande en nouveaux matériaux est en hausse.

L'éthylène, cœur de l'industrie pétrochimique, pourrait être excédentaire, ce qui signifie que cette industrie est confrontée à une restructuration et à une différenciation. Non seulement les entreprises compétitives éliminent les entreprises en retard, mais les capacités avancées éliminent également les capacités en retard, et on assiste également à la disparition et à la renaissance des entreprises leaders du segment aval de la chaîne industrielle de l'éthylène.

Les sociétés mères pourraient être remaniées

L'excédent d'éthylène pourrait obliger les unités intégrées de raffinage et de chimie à compléter, étendre et renforcer continuellement la chaîne afin d'améliorer leur compétitivité. À partir du pétrole brut, il est nécessaire de tirer parti de l'avantage de l'intégration en matière de matières premières. Tant que des perspectives de marché ou des produits présentant une certaine capacité commerciale se présenteront, une ligne sera tracée, ce qui accélérera également l'élimination des gagnants et des perdants dans l'ensemble de l'industrie chimique. La production et les modèles de produits chimiques en vrac et de produits chimiques fins connaîtront des changements. La variété et l'échelle de production deviendront de plus en plus concentrées, et le nombre d'entreprises diminuera progressivement.

Les équipements de communication, les téléphones portables, les objets connectés et autres appareils électroniques grand public, ainsi que l'intelligence automobile et l'intelligence électroménager, connaissent un développement rapide, stimulant la demande en nouveaux matériaux chimiques. Ces entreprises leaders dans le domaine des nouveaux matériaux chimiques et des monomères, dont la croissance est en plein essor, connaîtront une croissance plus rapide, notamment 18 nouveaux produits énergétiques et matériaux en aval de l'éthylène.

Fan Hongwei, président de Hengli Petrochemicals, a déclaré que le maintien d'un solide avantage concurrentiel et la création de nouveaux pôles de profit sur l'ensemble de la chaîne industrielle requéraient une attention particulière. Nous devons exploiter pleinement les atouts de la chaîne industrielle en amont, élargir et approfondir la chaîne industrielle autour des produits en aval afin de créer de nouveaux avantages concurrentiels, et nous efforcer de promouvoir une expansion constante des produits en aval afin de bâtir une chaîne industrielle de chimie fine.

Kang Hui New Material, une filiale de Hengli Petrochemical, peut produire en ligne un film de protection de batterie au lithium laminé à libération de silicium de 12 microns, Hengli Petrochemical peut produire en masse des produits de spécification 5DFDY, et son film de base de libération MLCC représente plus de 65 % de la production nationale.

En utilisant l'intégration du raffinage et de la chimie comme plateforme d'expansion horizontale et verticale, nous élargissons et renforçons les niches et assurons leur développement intégré. Une fois entrée sur le marché, une entreprise peut intégrer les leaders. Les 18 entreprises leaders dans les produits des nouvelles énergies et des nouveaux matériaux en aval de l'éthylène pourraient être confrontées à un changement de propriétaire et quitter le marché.

En fait, dès 2017, Shenghong Petrochemicals a lancé 300 000 tonnes/an d'EVA en utilisant les avantages de toute la chaîne industrielle, fin 2024 mettra progressivement en production 750 000 tonnes supplémentaires d'EVA, qui seront mises en production en 2025, d'ici là, Shenghong Petrochemicals deviendra la plus grande base d'approvisionnement en EVA haut de gamme au monde.

La concentration chimique actuelle en Chine et le nombre de parcs et d'entreprises dans les principales provinces chimiques vont progressivement diminuer. Plus de 80 parcs chimiques du Shandong seront même progressivement réduits de moitié, tandis que Zibo, Dongying et d'autres régions où se concentrent les entreprises chimiques verront leur concentration diminuer de moitié. Pour une entreprise, ce n'est pas tant votre propre faiblesse qui prime, mais la puissance de vos concurrents.

« Il est de plus en plus difficile de « réduire le pétrole et d’augmenter la chimie »

« Réduction de la consommation de pétrole et augmentation de la consommation de produits chimiques » est devenu l'axe de transformation de l'industrie nationale du raffinage du pétrole et de la chimie. Le plan de transformation actuel des raffineries produit principalement des matières premières chimiques organiques de base telles que l'éthylène, le propylène, le butadiène, le benzène, le toluène et le xylène. Compte tenu de la tendance actuelle, l'éthylène et le propylène ont encore une certaine marge de progression, tandis que l'éthylène pourrait être excédentaire, et il sera de plus en plus difficile de « réduction de la consommation de pétrole et augmentation de la consommation de produits chimiques ».

Premièrement, la sélection des projets et des produits est complexe. Premièrement, la demande et la capacité du marché rendent de plus en plus difficile le choix de produits dotés d'une technologie mature. Deuxièmement, compte tenu de la demande et de la capacité du marché, certains produits dépendent entièrement des importations et ne maîtrisent pas les technologies de production, comme les résines synthétiques haut de gamme, le caoutchouc synthétique haut de gamme, les fibres et monomères synthétiques haut de gamme, les fibres de carbone haut de gamme, les plastiques techniques, les produits électroniques de haute pureté, etc. Tous ces produits sont confrontés à un problème de « goulot d'étranglement », et il est peu probable qu'ils intègrent des technologies complètes, et ils ne peuvent qu'accroître les investissements en recherche et développement.

L'ensemble du secteur vise à réduire la consommation de pétrole et à accroître la production de produits chimiques, ce qui, à terme, entraînera une surcapacité de production de produits chimiques. Ces dernières années, le projet d'intégration du raffinage et de la chimie vise essentiellement à « réduire la consommation de pétrole et à accroître la production de produits chimiques ». Les entreprises de raffinage et de chimie existantes ont également adopté cette stratégie comme axe de transformation et de modernisation. Au cours des deux ou trois dernières années, la nouvelle capacité chimique chinoise a presque dépassé celle de la décennie précédente. L'ensemble du secteur du raffinage est en phase de « réduire la consommation de pétrole et d'accroître la production de produits chimiques ». Après le pic de construction des capacités chimiques, l'ensemble du secteur pourrait connaître un excédent progressif ou une offre excédentaire. De nombreux nouveaux matériaux chimiques et produits de chimie fine ont des marchés restreints, et tant qu'une percée technologique se produira, une ruée vers l'or se produira, entraînant surcapacité et perte de bénéfices, voire une guerre des prix.