En 2022, les prix des produits chimiques en vrac connaîtront de fortes fluctuations, avec deux vagues de hausse, respectivement de mars à juin et d'août à octobre. La hausse et la baisse des prix du pétrole, ainsi que la hausse de la demande durant les périodes de pointe des prix des produits chimiques, constitueront les principaux axes de fluctuation des prix des produits chimiques tout au long de 2022.
Dans le contexte de la guerre entre la Russie et l'Ukraine au premier semestre 2022, le prix international du pétrole brut a atteint un niveau record, le prix global des produits chimiques en vrac a continué d'augmenter et la plupart des produits chimiques ont atteint de nouveaux sommets ces dernières années. Selon l'indice chimique Jinlianchuang, de janvier à décembre 2022, la tendance de l'indice de l'industrie chimique est fortement corrélée positivement à celle du pétrole brut international WTI, avec un coefficient de corrélation de 0,86 ; de janvier à juin 2022, le coefficient de corrélation entre les deux atteint 0,91. Cela s'explique par le fait que la logique de l'essor du marché intérieur des produits chimiques au premier semestre est entièrement dominée par la hausse du prix du pétrole brut international. Cependant, la demande et la logistique étant freinées par l'épidémie, les transactions ont été perturbées par la hausse des prix. En juin, avec la chute des prix du pétrole brut, le prix des produits chimiques en vrac a fortement chuté, mettant fin aux temps forts du marché du premier semestre.
Au second semestre 2022, la logique dominante du marché de l'industrie chimique se déplacera des matières premières (pétrole brut) vers les fondamentaux. D'août à octobre, s'appuyant sur la demande de la haute saison des prix « Golden Nine Silver Ten », l'industrie chimique a de nouveau connu une forte tendance à la hausse. Cependant, la contradiction entre les coûts élevés en amont et la faiblesse de la demande en aval ne s'est pas sensiblement améliorée, et les prix du marché sont limités par rapport au premier semestre, puis baissent immédiatement après un bref moment de faiblesse. En novembre-décembre, aucune tendance n'a guidé les fortes fluctuations du prix international du pétrole brut, et le marché chimique a terminé en baisse, guidé par une faible demande.
Graphique de tendance de l'indice chimique de Jinlianchuang 2016-2022

En 2022, les marchés des aromatiques et de l'aval seront plus forts en amont et plus faibles en aval
En termes de prix, le toluène et le xylène sont proches de la matière première (pétrole brut). D'une part, le pétrole brut a fortement augmenté, et d'autre part, il est tiré par la croissance des exportations. En 2022, la hausse des prix sera la plus marquée de la chaîne industrielle, dépassant toutes deux 30 %. Cependant, les prix du BPA et du MIBK dans la chaîne aval des phénolcétones diminueront progressivement en 2022 en raison de la pénurie d'approvisionnement de 2021, et la tendance générale des prix des chaînes amont et aval des phénolcétones n'est pas optimiste, avec la plus forte baisse annuelle de plus de 30 % en 2022 ; Français En particulier, le MIBK, qui a connu la plus forte hausse de prix dans les produits chimiques en 2021, perdra presque sa part en 2022. Le benzène pur et les chaînes en aval ne seront pas en plein essor en 2022. Avec la poursuite du resserrement de l'offre d'aniline, la situation soudaine de l'unité et l'augmentation continue des exportations, la hausse relative du prix de l'aniline peut égaler celle de la matière première, le benzène pur. Dans la campagne d'augmentation substantielle de la production d'autres produits en aval comme le styrène, la cyclohexanone et l'acide adipique, la hausse des prix est relativement modérée, en particulier le caprolactame est le seul dans le benzène pur et la chaîne en aval où le prix baisse d'une année sur l'autre.

En termes de bénéfices, le toluène, le xylène et le PX, proches des matières premières, connaîtront la plus forte hausse de bénéfices en 2022, dépassant tous les 500 yuans/tonne. Cependant, le BPA, dans la chaîne aval de la phénolcétone, connaîtra la plus forte baisse de bénéfices en 2022, soit plus de 8 000 yuans/tonne, en raison de l'augmentation de son propre approvisionnement et de la faiblesse de la demande, ainsi que du déclin de la phénolcétone en amont. Parmi les chaînes du benzène pur et en aval, l'aniline deviendra hors de prix en 2022 en raison de la difficulté d'obtenir un seul produit, avec la plus forte croissance des bénéfices d'une année sur l'autre. D'autres produits, dont le benzène pur, connaîtront tous des bénéfices inférieurs en 2022 ; parmi eux, en raison de la surcapacité, l'offre de caprolactame sur le marché est suffisante, la demande en aval est faible, le marché décline fortement, les pertes des entreprises continuent de s'intensifier et la baisse des bénéfices est la plus importante, près de 1 500 yuans/tonne.

En termes de capacité, en 2022, l'industrie du raffinage et de la chimie à grande échelle a atteint la fin de son expansion, mais l'expansion du PX et de ses sous-produits tels que le benzène pur, le phénol et les cétones bat son plein. En 2022, à l'exception du retrait de 40 000 tonnes d'aniline de la chaîne des hydrocarbures aromatiques et de la chaîne aval, tous les autres produits connaîtront une croissance. C'est également la principale raison pour laquelle le prix moyen annuel des aromatiques et des produits aval en 2022 n'est toujours pas optimal d'une année sur l'autre, bien que la tendance des prix des aromatiques et des produits aval soit tirée par la forte hausse du pétrole brut au premier semestre.