Aux premier et deuxième trimestres 2023, le marché intérieur chinois du bisphénol A a affiché une tendance relativement faible et a atteint en juin son plus bas niveau en cinq ans, les prix chutant à 8 700 yuans la tonne. Cependant, après le début du troisième trimestre, le marché du bisphénol A a connu une tendance haussière continue, atteignant son plus haut niveau de l'année, à 12 050 yuans la tonne. Malgré cette hausse, la demande en aval n'a pas suivi, et le marché est donc entré dans une période de volatilité et de baisse.

Fin septembre 2023, le prix négocié du bisphénol A en Chine de l'Est était d'environ 11 500 yuans la tonne, soit une augmentation de 2 300 yuans par rapport à début juillet, atteignant une hausse de 25 %. Au troisième trimestre, le prix moyen du marché était de 10 763 yuans la tonne, soit une augmentation de 13,93 % par rapport au trimestre précédent, mais en réalité, il a affiché une tendance à la baisse par rapport à la même période de l'année dernière, avec une baisse de 16,54 %.

Dans un premier temps, le marché du bisphénol A a affiché une tendance « N » en juillet

Début juillet, en raison de l'impact du déstockage continu en début de période, les ressources de circulation spot du bisphénol A n'étaient plus abondantes. Dans ce contexte, les fabricants et les intermédiaires ont activement soutenu le marché, conjugués aux demandes de renseignements et aux réapprovisionnements de certains acteurs en aval et intermédiaires du secteur des produits pétroliers, ce qui a fait grimper rapidement le prix du bisphénol A de 9 200 yuans la tonne à 10 000 yuans la tonne. Durant cette période, les multiples appels d'offres de Zhejiang Petrochemical ont considérablement augmenté, insufflant une dynamique haussière au marché. Cependant, en milieu d'année, en raison des prix élevés et de la digestion progressive des réapprovisionnements en aval, le climat des échanges sur le marché du bisphénol A a commencé à s'affaiblir. En milieu et en fin d'année, les détenteurs de bisphénol A ont commencé à prendre des bénéfices, conjugués aux fluctuations des marchés en amont et en aval, ce qui a ralenti les transactions spot du bisphénol A. Face à cette situation, certains intermédiaires et fabricants ont commencé à proposer des marges sur les frais d'expédition, ce qui a fait chuter les prix négociés en Chine de l'Est à 9 600-9 700 yuans la tonne. Au second semestre, la forte hausse du prix de deux matières premières – le phénol et l'acétone – a entraîné une hausse du coût du bisphénol A, accentuant ainsi la pression sur les coûts des fabricants. Vers la fin du mois, les fabricants ont commencé à augmenter leurs prix, et le prix du bisphénol A a lui aussi commencé à augmenter avec les coûts.

Dans la deuxième étape, de début août à mi-fin septembre, le marché du bisphénol A a continué de rebondir et a atteint le niveau le plus élevé de l'année.

Début août, sous l'effet de la forte hausse des matières premières phénol et acétone, le prix du bisphénol A sur le marché est resté stable et a progressivement augmenté. À ce stade, l'usine de bisphénol A a subi une maintenance centralisée, notamment la fermeture des usines de Nantong Xingchen, Huizhou Zhongxin, Luxi Chemical, Jiangsu Ruiheng, Wanhua Chemical et Zhejiang Petrochemical Phase II en août, ce qui a entraîné une forte baisse de l'offre sur le marché. Cependant, en raison de l'impact du déstockage précoce, le réapprovisionnement de la demande en aval a suivi le rythme, ce qui a eu un impact positif sur le marché. La combinaison des avantages liés aux coûts et à la demande a rendu le marché du bisphénol A plus robuste et en pleine croissance. Après le début du mois de septembre, la performance internationale du pétrole brut a été relativement forte, entraînant une poursuite de la hausse du benzène pur, du phénol et de l'acétone, entraînant une forte hausse du bisphénol A. Les prix cotés par les fabricants continuent d'augmenter et l'offre spot sur le marché est également limitée. La demande en aval pour le stockage de la Fête nationale a également suivi le rythme, ce qui a poussé le prix du marché à la mi-septembre au point le plus élevé de 12 050 yuans par tonne cette année.

Dans la troisième étape, de la mi-septembre à la fin du mois jusqu'à la fin du mois, le marché du bisphénol A a connu une forte baisse

De mi-septembre à fin septembre, alors que les prix atteignent des niveaux élevés, le rythme des achats en aval commence à ralentir, et seul un petit nombre de personnes, qui en ont simplement besoin, effectuent des achats appropriés. Le climat commercial sur le marché a commencé à s'affaiblir. Parallèlement, les prix des matières premières phénol et acétone ont également commencé à baisser par rapport à leurs niveaux élevés, affaiblissant le soutien des coûts du bisphénol A. L'attentisme entre acheteurs et vendeurs sur le marché s'est renforcé, et le réapprovisionnement en aval est également devenu prudent. Le double stockage n'a pas atteint l'objectif escompté. Avec l'arrivée des vacances de la Mi-Automne et de la Fête nationale, la mentalité de certains détenteurs de marchandises à expédier est devenue évidente, se concentrant principalement sur la vente à profit. À la fin du mois, le prix du marché est retombé à 11 500-11 600 yuans la tonne.

Le marché du bisphénol A au quatrième trimestre est confronté à de multiples défis

En termes de coût, les prix des matières premières phénol et acétone peuvent encore baisser, mais en raison des limitations des prix moyens contractuels et des lignes de coûts, leur espace de baisse est limité, de sorte que le support des coûts pour le bisphénol A est relativement limité.

En termes d'offre et de demande, Changchun Chemical subira des travaux de maintenance à partir du 9 octobre et devraient se terminer début novembre. South Asia Plastics et Zhejiang Petrochemical prévoient des travaux de maintenance en novembre, tandis que certaines unités devraient être fermées pour maintenance fin octobre. Cependant, globalement, la perte d'appareils au bisphénol A persiste au quatrième trimestre. Parallèlement, l'exploitation de l'usine de bisphénol A de phase II de Jiangsu Ruiheng s'est progressivement stabilisée début octobre, et plusieurs nouvelles unités, telles que Qingdao Bay, Hengli Petrochemical et Longjiang Chemical, devraient également être mises en service au quatrième trimestre. À cette date, la capacité de production et le rendement de bisphénol A augmenteront considérablement. Cependant, en raison de la faible reprise de la demande, le marché reste contraint et la contradiction entre l'offre et la demande s'intensifiera.

Du point de vue du marché, la tendance baissière du marché du bisphénol A est évidente en raison d'un soutien insuffisant des coûts et d'une faible performance de l'offre et de la demande. Les acteurs du secteur manquent donc de confiance dans l'avenir du marché. Ils adoptent une attitude plus prudente et attentiste, ce qui freine dans une certaine mesure le rythme des achats en aval.

Au quatrième trimestre, le marché du bisphénol A a manqué de facteurs positifs et les prix devraient connaître une baisse significative par rapport au troisième trimestre. Les principaux points d'attention du marché sont l'évolution de la production de nouveaux dispositifs, la hausse et la baisse des prix des matières premières et le suivi de la demande en aval.