Le MMA, plus connu sous le nom de méthacrylate de méthyle, est une matière première importante pour la production de polyméthacrylate de méthyle (PMMA), également appelé acrylique. Avec l'adaptation de l'industrie du PMMA, le développement de la filière MMA a été freiné. Selon l'enquête, il existe trois principaux procédés de production du MMA : la méthode à l'acétone cyanhydrine (méthode ACH), la méthode de carbonylation de l'éthylène et la méthode d'oxydation de l'isobutylène (méthode C4). Actuellement, les méthodes ACH et C4 sont principalement utilisées dans les entreprises de production chinoises, et il n'existe aucune unité de production industrielle pour la méthode de carbonylation de l'éthylène.

Notre étude de la chaîne de valeur du MMA analyse respectivement les trois processus de production ci-dessus et le principal halo de prix du PMMA en aval.

Figure 1 Organigramme de la chaîne industrielle du MMA avec différents processus (Source de la photo : Industrie chimique)

Chaîne industrielle I : méthode ACH Chaîne de valeur MMA
Dans le processus de production du MMA par ACH, les principales matières premières sont l'acétone et l'acide cyanhydrique, l'acide cyanhydrique étant un sous-produit de l'acrylonitrile, ainsi que le méthanol. L'industrie utilise donc généralement l'acétone, l'acrylonitrile et le méthanol comme coûts pour calculer la composition des matières premières. Parmi ces coûts, 0,69 tonne d'acétone, 0,32 tonne d'acrylonitrile et 0,35 tonne de méthanol sont calculées comme consommation unitaire. Dans la composition des coûts du MMA par ACH, l'acétone représente la part la plus importante, suivie de l'acide cyanhydrique, un sous-produit de l'acrylonitrile, et le méthanol représente la part la plus faible.

Selon le test de corrélation des prix de l'acétone, du méthanol et de l'acrylonitrile effectué au cours des trois dernières années, la corrélation entre le MMA (méthode ACH) et l'acétone est d'environ 19 %, celle du méthanol d'environ 57 % et celle de l'acrylonitrile d'environ 18 %. On constate un écart entre ces deux facteurs et la part de coût du MMA : la part importante de l'acétone dans le coût du MMA ne se reflète pas dans les fluctuations de prix du MMA (méthode ACH), tandis que les fluctuations de prix du méthanol ont un impact plus important sur le prix du MMA que celles de l'acétone.

Cependant, la part de coût du méthanol n'est que d'environ 7 %, et celle de l'acétone d'environ 26 %. Pour l'étude de la chaîne de valeur du MMA, il est plus important d'examiner l'évolution du coût de l'acétone.

Dans l’ensemble, la chaîne de valeur de l’ACH MMA provient principalement des fluctuations de coût de l’acétone et du méthanol, parmi lesquels l’acétone a le plus grand impact sur la valeur du MMA.

Chaîne industrielle II : chaîne de valeur MMA méthode C4

Pour la chaîne de valeur du MMA C4, les matières premières utilisées sont l'isobutylène et le méthanol. L'isobutylène est un produit d'isobutylène de haute pureté issu du craquage du MTBE. Le méthanol est un produit industriel issu de la production de charbon.

Selon la composition des coûts du C4 MMA, la consommation unitaire d'isobutène à coût variable est de 0,82 et celle de méthanol de 0,35. Grâce aux progrès technologiques de production, la consommation unitaire a été ramenée à 0,8 dans l'industrie, ce qui a permis de réduire quelque peu le coût du C4 MMA. Le reste correspond à des coûts fixes, tels que les coûts de l'eau, de l'électricité et du gaz, les coûts financiers et les coûts de traitement des eaux usées, entre autres.

Dans ce cas, la part de l'isobutylène de haute pureté dans le coût du MMA est d'environ 58 %, et celle du méthanol d'environ 6 %. On constate que l'isobutène constitue le coût variable le plus important du MMA C4, dont les fluctuations de prix ont un impact considérable sur le coût du MMA C4.

L'impact de l'isobutène de haute pureté sur la chaîne de valeur est lié à la fluctuation du prix du MTBE, qui représente 1,57 unité de consommation et plus de 80 % du coût de l'isobutène de haute pureté. Le coût du MTBE provient quant à lui du méthanol et du pré-éther C4, dont la composition peut être liée à la matière première de la chaîne de valeur.

Par ailleurs, il convient de noter que l'isobutène de haute pureté peut être produit par déshydratation du tert-butanol. Certaines entreprises utilisent le tert-butanol comme base de calcul du coût du MMA, avec une consommation unitaire de 1,52. D'après le calcul du tert-butanol, qui coûte 6 200 yuans/tonne, le tert-butanol représente environ 70 % du coût du MMA, ce qui est supérieur à celui de l'isobutène.

En d'autres termes, si le lien de prix du tert-butanol est utilisé, la fluctuation de la chaîne de valeur de la méthode C4 MMA, le poids d'influence du tert-butanol est supérieur à celui de l'isobutène.

Pour résumer, dans le C4 MMA, le poids d'influence pour la fluctuation de valeur est classé du plus élevé au plus bas : tert-butanol, isobutène, MTBE, méthanol, pétrole brut.

Chaîne industrielle III : Chaîne de valeur de la carbonylation de l'éthylène MMA

Il n'existe aucun cas de production industrielle de MMA par carbonylation de l'éthylène en Chine ; l'impact des fluctuations de valeur ne peut donc pas être estimé par la production industrielle réelle. Cependant, d'après la consommation unitaire d'éthylène dans la carbonylation de l'éthylène, l'éthylène représente le principal impact sur la composition des coûts du MMA de ce procédé, soit plus de 85 %.

 
Chaîne industrielle IV : chaîne de valeur du PMMA

Le PMMA, principal produit en aval du MMA, représente plus de 70 % de la consommation annuelle de MMA.

Selon la composition de la chaîne de valeur du PMMA, dans laquelle la consommation unitaire de MMA est de 0,93, le MMA est calculé selon 13 400 yuans/tonne et le PMMA est calculé selon 15 800 yuans/tonne, le coût variable du MMA dans le PMMA représente environ 79 %, ce qui est un pourcentage relativement élevé.

En d'autres termes, la fluctuation du prix du MMA a une forte influence sur la fluctuation de la valeur du PMMA, ce qui constitue une forte corrélation. Selon la corrélation des fluctuations de prix entre les deux au cours des trois dernières années, la corrélation entre les deux est supérieure à 82 %, ce qui correspond à une forte corrélation. Par conséquent, la fluctuation du prix du MMA entraînera probablement celle du PMMA dans la même direction.