Les principales matières premières du polyéther, telles que l'oxyde de propylène, le styrène, l'acrylonitrile et l'oxyde d'éthylène, sont des dérivés en aval de la pétrochimie. Leurs prix sont influencés par les conditions macroéconomiques et l'offre et la demande, et fluctuent fréquemment, ce qui complique la maîtrise des coûts dans l'industrie du polyéther. Bien que le prix de l'oxyde de propylène devrait baisser en 2022 en raison de la concentration des nouvelles capacités de production, la pression exercée par d'autres matières premières majeures sur la maîtrise des coûts persiste.

Le modèle économique unique de l'industrie du polyéther

Le coût des produits en polyéther est principalement composé de matières premières telles que l'oxyde de propylène, le styrène, l'acrylonitrile, l'oxyde d'éthylène, etc. La structure des fournisseurs de matières premières susmentionnés est relativement équilibrée : les entreprises publiques, les entreprises privées et les coentreprises occupent chacune une certaine part de la production, ce qui permet à l'entreprise d'avoir une meilleure visibilité sur son marché d'approvisionnement en matières premières en amont. En aval de l'industrie, les produits en polyéther ont un large éventail d'applications, et les clients se caractérisent par un volume important, une dispersion et une demande diversifiée. C'est pourquoi l'industrie adopte principalement un modèle économique de « production par la vente ».

Niveau technologique et caractéristiques techniques de l'industrie du polyéther

Actuellement, la norme nationale recommandée pour l'industrie du polyéther est la norme GB/T12008.1-7, mais chaque fabricant applique sa propre norme. En raison des différences de formulation, de technologie, d'équipements clés, de procédés de fabrication, de contrôle qualité, etc., différentes entreprises produisent les mêmes produits, ce qui entraîne des différences de qualité et de stabilité des performances.

Cependant, certaines entreprises du secteur ont maîtrisé la technologie de base clé grâce à une R&D indépendante à long terme et à une accumulation de technologie, et les performances de certains de leurs produits ont atteint le niveau avancé de produits similaires à l'étranger.

Modèle de concurrence et marchandisation de l'industrie du polyéther

(1) Modèle de concurrence internationale et marchandisation de l'industrie du polyéther

Durant le 13e Plan quinquennal, la capacité de production mondiale de polyéther a globalement augmenté, principalement en Asie. La Chine, dont la croissance est la plus rapide, est un important producteur et distributeur mondial de polyéther. La Chine, les États-Unis et l'Europe sont les principaux consommateurs et producteurs mondiaux de polyéther. Du point de vue des entreprises de production, les unités de production mondiales de polyéther sont actuellement de grande taille et concentrées, principalement entre les mains de plusieurs grandes multinationales telles que BASF, Costco, Dow Chemical et Shell.

(2) Modèle de concurrence et commercialisation de l'industrie nationale du polyéther

L'industrie chinoise du polyuréthane a débuté à la fin des années 1950 et au début des années 1960. Entre les années 1960 et le début des années 1980, elle était encore balbutiante, avec une capacité de production de polyéther de seulement 100 000 tonnes par an en 1995. Depuis 2000, grâce au développement rapide de l'industrie nationale du polyuréthane, de nombreuses usines de polyéther ont été construites et agrandies en Chine. La capacité de production n'a cessé de croître, faisant de l'industrie du polyéther une industrie chimique en plein essor en Chine.

L'évolution du niveau de profit dans l'industrie du polyéther

Le niveau de profit de l'industrie du polyéther est principalement déterminé par le contenu technique des produits et la valeur ajoutée des applications en aval, et est également influencé par la fluctuation des prix des matières premières et d'autres facteurs.

Au sein de l'industrie du polyéther, la rentabilité des entreprises varie considérablement en raison des différences d'échelle, de coûts, de technologie, de structure de produits et de gestion. Les entreprises dotées de solides capacités de R&D, de produits de bonne qualité et d'activités à grande échelle bénéficient généralement d'un fort pouvoir de négociation et de bénéfices relativement élevés grâce à leur capacité à produire des produits de haute qualité et à forte valeur ajoutée. À l'inverse, face à une concurrence homogène sur le marché des produits en polyéther, leur rentabilité restera faible, voire en baisse.

Une supervision stricte de la protection de l'environnement et de la sécurité régulera l'ordre industriel

Le 14e Plan quinquennal affirme clairement que « les émissions totales des principaux polluants continueront de diminuer, l'environnement écologique continuera de s'améliorer et la barrière de sécurité écologique sera renforcée ». Des normes environnementales de plus en plus strictes augmenteront les investissements environnementaux des entreprises, les obligeant à réformer leurs processus de production, à renforcer les processus de production écologiques et le recyclage complet des matériaux afin d'améliorer encore l'efficacité de la production, de réduire les « trois déchets » générés et d'améliorer la qualité des produits et la valeur ajoutée. Parallèlement, l'industrie continuera d'éliminer les capacités de production, les processus et les équipements de production obsolètes, à forte consommation d'énergie et à forte pollution, créant ainsi un environnement propre.

Dans le même temps, l'industrie continuera d'éliminer la consommation d'énergie élevée et la capacité de production à forte pollution, les processus de production et les équipements de production, afin que les entreprises dotées d'un processus de production respectueux de l'environnement et d'une force de R&D de pointe se démarquent et favorisent une intégration industrielle accélérée, afin que les entreprises évoluent dans le sens d'un développement intensif et, en fin de compte, favorisent le développement sain de l'industrie chimique.

Sept obstacles dans l'industrie du polyéther

(1) Obstacles techniques et technologiques

Avec l'expansion constante des domaines d'application des produits en polyéther, les exigences des industries en aval en matière de polyéther se caractérisent progressivement par une spécialisation, une diversification et une personnalisation accrues. Le choix de la voie de réaction chimique, la conception de la formulation, le choix du catalyseur, la technologie de traitement et le contrôle qualité du polyéther sont autant d'éléments cruciaux qui permettent aux entreprises de participer à la concurrence. Face aux exigences nationales de plus en plus strictes en matière d'économies d'énergie et de protection de l'environnement, le secteur évoluera également vers une production respectueuse de l'environnement, à faible émission de carbone et à forte valeur ajoutée. La maîtrise des technologies clés constitue donc un obstacle majeur à l'entrée dans ce secteur.

(2) Barrière des talents

La structure chimique du polyéther est si fine que de légères modifications de sa chaîne moléculaire peuvent altérer les performances du produit. La précision des technologies de production est donc très stricte, ce qui requiert des compétences pointues en développement produit, en développement de procédés et en gestion de la production. L'application des produits en polyéther est complexe, ce qui nécessite non seulement le développement de produits spécifiques pour différentes applications, mais aussi la capacité d'adapter la structure à tout moment grâce aux produits de l'industrie en aval et à un service après-vente professionnel.

Par conséquent, ce secteur requiert des talents professionnels et techniques de haut niveau, dotés de solides bases théoriques, d'une solide expérience en R&D et d'une forte capacité d'innovation. Actuellement, les professionnels nationaux possédant une solide formation théorique et une solide expérience pratique du secteur sont encore relativement rares. En général, les entreprises du secteur combinent l'intégration continue de talents et la formation continue, afin d'améliorer leur compétitivité en mettant en place un mécanisme de recrutement adapté à leurs spécificités. Pour les nouveaux entrants, le manque de talents professionnels constitue un obstacle à l'entrée.

(3) Obstacle à l'approvisionnement en matières premières

L'oxyde de propylène est une matière première importante pour l'industrie chimique et constitue un produit chimique dangereux. Les entreprises acheteuses doivent donc posséder des qualifications de production sûres. Les fournisseurs nationaux d'oxyde de propylène sont principalement de grandes entreprises chimiques telles que Sinopec Group, Jishen Chemical Industry Company Limited, Shandong Jinling, Wudi Xinyue Chemical Company Limited, Binhua, Wanhua Chemical et Jinling Huntsman. Lors de la sélection de leurs clients en aval, ces entreprises privilégient la coopération avec des entreprises disposant d'une capacité de consommation stable d'oxyde de propylène, nouant ainsi des relations d'interdépendance avec leurs utilisateurs en aval et privilégiant la pérennité et la stabilité de la coopération. Lorsque les nouveaux entrants dans le secteur ne sont pas en mesure de consommer de l'oxyde de propylène de manière stable, il leur est difficile d'obtenir un approvisionnement stable en matières premières auprès des fabricants.

(4) Barrière de capital

La barrière financière de ce secteur se manifeste principalement par trois aspects : premièrement, l’investissement en équipements techniques nécessaires ; deuxièmement, l’échelle de production nécessaire pour réaliser des économies d’échelle ; et troisièmement, l’investissement en équipements de sécurité et de protection de l’environnement. Avec la rapidité du renouvellement des produits, les normes de qualité, la demande en aval personnalisée et le renforcement des normes de sécurité et d’environnement, les coûts d’investissement et d’exploitation des entreprises augmentent. Les nouveaux entrants doivent atteindre une certaine échelle économique pour concurrencer les entreprises existantes en termes d’équipements, de technologies, de coûts et de talents, ce qui constitue un obstacle financier pour le secteur.

(5) Barrière du système de gestion

Les applications en aval de l'industrie du polyéther sont vastes et dispersées. La complexité des produits et la diversité des demandes des clients imposent des exigences élevées aux fournisseurs en matière de gestion opérationnelle. L'ensemble de leurs services, notamment la R&D, les matériaux d'essai, la production, la gestion des stocks et le service après-vente, nécessitent un système de contrôle qualité fiable et une chaîne d'approvisionnement performante. Ce système de gestion nécessite de longues expérimentations et d'importants investissements, ce qui constitue un obstacle majeur à l'entrée sur le marché pour les petites et moyennes entreprises de fabrication de polyéther.

(6) Protection de l'environnement et barrières de sécurité

Les entreprises chimiques chinoises mettent en œuvre le système d'approbation. Leur création doit satisfaire aux conditions prescrites et être approuvée par le consentement avant de pouvoir commencer la production et l'exploitation. Les principales matières premières utilisées dans le secteur, comme l'oxyde de propylène, sont des produits chimiques dangereux. Les entreprises qui se lancent dans ce secteur doivent se soumettre à des procédures complexes et strictes, telles que l'examen du projet, l'examen de la conception, l'examen de la production expérimentale et l'acceptation complète, avant d'obtenir la licence correspondante avant de pouvoir officiellement produire.

D'autre part, avec le développement socio-économique et les exigences nationales de plus en plus strictes en matière de sécurité de production, de protection de l'environnement, d'économies d'énergie et de réduction des émissions, de nombreuses petites entreprises de polyéther peu rentables ne pourront plus faire face aux coûts croissants liés à la sécurité et à la protection de l'environnement et se retireront progressivement. Les investissements dans la sécurité et la protection de l'environnement constituent désormais un obstacle majeur à l'entrée dans ce secteur.

(7) Barrière de marque

La production de produits en polyuréthane utilise généralement un procédé de moulage unique. Toute altération de la matière première polyéther peut entraîner de graves problèmes de qualité pour l'ensemble du lot. Par conséquent, la qualité stable des produits en polyéther est souvent une priorité pour les utilisateurs. Les clients de l'industrie automobile, en particulier, sont soumis à des procédures d'audit strictes pour les tests, l'examen, la certification et la sélection des produits, et nécessitent des essais et des expérimentations de longue durée, qu'il s'agisse de petits lots ou de lots multiples. Par conséquent, la création d'une marque et l'accumulation de ressources clients nécessitent des investissements importants et à long terme. Il est donc difficile pour les nouveaux entrants de concurrencer les entreprises d'origine, notamment en termes de stratégie de marque, à court terme, ce qui crée une forte barrière à la marque.