Au premier semestre de 2022, les prix du marché du propylène intérieur ont augmenté légèrement en glissement annuel, les coûts élevés étant le principal facteur d'influence soutenant les prix du propylène. Cependant, la libération continue d'une nouvelle capacité de production a entraîné une pression accrue sur l'offre de marché, mais également sur la hausse des prix du propylène, la première moitié de la rentabilité globale de la chaîne de l'industrie du propylène a diminué. Dans le second semestre Le niveau de prix peut ne pas être aussi élevé qu'au premier semestre.

Les principaux facteurs affectant le marché national du propylène au premier semestre de 2022 sont les suivants.

1. Des augmentations importantes des coûts en glissement annuel, formant un soutien favorable aux prix du propylène.

2.

3. Demande accrue mais rétrécissement des bénéfices en aval, augmentation relativement limitée des prix du propylène.

Les matières premières du propylène augmentent plus que les produits en aval, la baisse de la rentabilité de la chaîne industrielle

Dans la première moitié de 2022, le prix du produit de la chaîne de l'industrie du propylène passe des matières premières aux produits en aval dans une commande décroissante. Comme on peut le voir dans le tableau ci-dessous, le prix du pétrole brut et du propane, car les principales matières premières du propylène ont considérablement augmenté au cours du premier semestre, en particulier les prix du pétrole ont augmenté de 60,88% en glissement Augmentation des coûts de production de propylène. Par rapport aux matières premières, les prix intérieurs du propylène ont augmenté de moins de 4% en glissement annuel et l'industrie du propylène est tombée dans une perte significative. Les prix des dérivés en aval du propylène ont chuté d'une année sur l'autre, principalement de l'oxyde de propylène, de l'alcool butyle, de l'acrylonitrile, des prix de l'acétone ont chuté plus significative. La rentabilité des dérivés en aval du propylène a généralement diminué au premier semestre en raison de la combinaison de la hausse des prix des matières premières et de la baisse des prix des produits eux-mêmes.

Les coûts de propylène ont augmenté considérablement en glissement annuel, soutenant favorablement les prix du propylène

Les coûts ont considérablement augmenté, la plupart des processus tombant en pertes. 2022 La rentabilité de l'industrie du propylène a été médiocre au cours du premier semestre, avec différents procédés, les coûts de propylène augmentant à différents taux sur un an, de 15% à 45%, indiquant une augmentation significative des prix des matières premières. Bien que le centre de gravité des prix du propylène augmente également, le taux d'augmentation était inférieur à 4%. En conséquence, le bénéfice de différents processus de propylène a chuté de manière significative en glissement annuel, de 60% à 262%. À l'exception du propylène à base de charbon, qui était légèrement rentable, le reste des procédés de propylène était dans une perte significative.
La tendance totale de l'offre de propylène augmente, entraînant les prix du propylène

Une nouvelle capacité continue d'être libérée, avec une croissance simultanée de la production de capacité. 2021 H1 comprend la deuxième phase de Zhenhai Refinery, Lihua Yi, Qi Xiang, Xinyue, Xinjiang Hengyou, Srbang, Anqing Tai Hengfa, Xintai, Tianjin Bohua, etc. Un certain nombre de plantes de propylène ont été mises en service. La nouvelle capacité est principalement distribuée au Shandong et à la Chine orientale, avec une petite quantité de distribution dans le nord-ouest, le nord et le centre de la Chine. Le processus de production de nouvelles capacités est principalement des processus de production de PDH, de fissuration individuelle, de fissuration catalytique, de MTO et de MTP. 3,58 millions de tonnes de nouvelles capacités nationales de propylène ont été ajoutées au premier semestre de 2022, et la capacité totale du propylène domestique est passée à 53,58 millions de tonnes. La libération d'une nouvelle capacité de propylène a entraîné une augmentation de la production, avec une production totale de propylène intérieure de 22,4 millions de tonnes en H1 2022, soit une augmentation de 5,81% par rapport à la même période en 2021.

Le prix moyen des importations a augmenté en glissement annuel et le volume des importations a considérablement diminué. 2022 H1 Le prix moyen d'importation a augmenté en glissement annuel et les opportunités d'arbitrage pour les marchandises importées étaient limitées. En particulier, en avril 2022, les importations nationales de propylène n'étaient que de 54 600 tonnes, un niveau record au cours des 14 dernières années. Les importations totales de propylène au premier semestre de 2022 devraient être de 965 500 tonnes, en baisse de 22,46% par rapport à la même période en 2021. Alors que l'offre nationale du propylène continue d'augmenter, la part de marché de l'importation est encore comprimée, conformément aux attentes du marché.
La demande de propylène augmente mais les bénéfices en aval diminuent, une augmentation relativement limitée aux prix du propylène

La consommation de propylène a augmenté en glissement annuel avec la sortie de nouvelles capacités en aval. 2022 H1 a inclus la mise en service d'un certain nombre d'unités en aval, notamment de nouveaux matériaux Lianhong, Weifang Shu Skin Kang Polypropylène Plant, Lijin Refinery, Tianchen Qixiang Acrylonitrile Plant, Zhenhai II, Tianjin Bohua Propylène Oxyde Plant et ZPCC Acetone Plant, conduite en croissance de la consommation de propylène. Une nouvelle capacité en aval est également concentrée dans le Shandong et la Chine orientale, avec une petite quantité de distribution dans le nord de la Chine. 23,74 millions de tonnes de consommation nationale de propylène en aval au premier semestre de 2022, soit une augmentation de 7,03% par rapport à la même période en 2021.

Les entreprises nationales exportent activement et le volume d'exportation de propylène a augmenté en glissement annuel. Avec l'expansion rapide de la capacité de production domestique du propylène et l'augmentation significative de la pression concurrentielle du marché, certaines usines traditionnelles recherchent activement des opportunités d'exportation, associées à l'émergence de la phase spatiale d'arbitrage, le volume d'exportation du propylène a augmenté de manière significative en glissement annuel.
Les produits en aval se réduisent, la capacité d'accepter les prix des matières premières a diminué. La première moitié de 2022 prix des matières premières a augmenté, tandis que les prix des dérivés en aval du propylène ont chuté principalement, la rentabilité des produits en aval de propylène diminuait généralement. Parmi eux, la rentabilité du butanol et de l'acide acrylique est relativement stable et la rentabilité de la méthode de propylène ECH est améliorée. Cependant, les bénéfices de la poudre de polypropylène, de l'acrylonitrile, du phénol cétone et du propylène ont tous diminué de manière significative, et le polypropylène en aval principal est tombé en pertes à long terme. L'acceptabilité des plantes en aval du propylène des prix des matières premières a diminué et leur enthousiasme d'achat était médiocre, ce qui a affecté la demande de propylène dans une certaine mesure.

Les prix du propylène au second semestre devraient augmenter puis baisser, les niveaux moyens pas aussi élevés qu'au premier semestre

Côté coût, les prix des matières premières devraient baisser au second semestre et le soutien aux coûts du propylène peut être légèrement affaibli.

Du côté de l'offre, les importations étaient relativement faibles au cours du premier semestre et devraient augmenter légèrement au second semestre à mesure que les importations se remettent progressivement. Au cours du second semestre, il y a encore de nouveaux plans de capacité de production intérieure à mettre en service, le volume de l'offre de propylène continue de se développer, la pression de l'offre du marché n'est pas réduite, l'impact côté approvisionnement est toujours solide.

Le côté de la demande, le principal bénéfice en polypropylène en aval et l'état de démarrage est toujours le facteur clé affectant la demande de propylène, une autre demande chimique en aval devrait être relativement stable. La pression à la baisse pourrait augmenter en novembre et décembre.

Dans l'ensemble, le prix du propylène dans le second semestre devrait augmenter puis baisser, et le centre de gravité moyen peut ne pas être aussi élevé qu'au premier semestre. Le centre de prix moyen du marché du propylène Shandong au cours du second semestre devrait être de 7700-7800 yuans / tonne, avec une fourchette de prix de 7000-8300 yuans / tonne.

Chemwinest une société de trading de matières premières chimiques en Chine, située dans la nouvelle zone de Shanghai Pudong, avec un réseau de ports, de terminaux, d'aéroports et de transport ferroviaire, et avec des entrepôts chimiques chimiques et dangereux à Shanghai, Guangzhou, Jiangyin, Dalian et Ningbo Zhoushan, Chine , stockant plus de 50 000 tonnes de matières premières chimiques toute l'année, avec suffisamment d'approvisionnement, bienvenue pour acheter et s'enquérir. Chemwine-mail:service@skychemwin.comWhatsApp: 19117288062 Tél: +86 400862077 +86 19117288062