Au premier semestre 2022, les prix du marché intérieur du propylène ont légèrement augmenté d'une année sur l'autre, les coûts élevés étant le principal facteur d'influence soutenant les prix du propylène.Cependant, la libération continue de nouvelles capacités de production a entraîné une pression accrue sur l'offre du marché, mais aussi sur la hausse des prix du propylène, la première moitié de la rentabilité globale de la chaîne industrielle du propylène a diminué.Au second semestre, la pression sur les coûts pourrait légèrement s'atténuer, tandis que du côté de l'offre et de la demande, on s'attend à ce que l'impact des prix du propylène au second semestre devrait augmenter puis diminuer, la moyenne le niveau des prix pourrait ne pas être aussi élevé qu’au premier semestre.

Les principaux facteurs affectant le marché intérieur du propylène au premier semestre 2022 sont les suivants.

1. des hausses de coûts significatives d’une année sur l’autre, constituant un soutien favorable aux prix du propylène.

2. une tendance à la hausse de l’offre totale, ce qui freine la hausse des prix du propylène.

3. Augmentation de la demande mais diminution des bénéfices en aval, augmentation relativement limitée des prix du propylène.

Les matières premières de propylène augmentent plus que les produits en aval, la rentabilité de la chaîne industrielle diminue

Au premier semestre 2022, le prix des produits de la chaîne industrielle du propylène augmente, des matières premières aux produits en aval, par ordre décroissant.Comme le montre le tableau ci-dessous, le prix du pétrole brut et du propane, principales matières premières du propylène, a considérablement augmenté au premier semestre, en particulier les prix du pétrole ont augmenté de 60,88 % sur un an, ce qui a entraîné une hausse significative. augmentation des coûts de production du propylène.Par rapport aux matières premières, les prix nationaux du propylène ont augmenté de moins de 4 % sur un an et l'industrie du propylène a enregistré une perte importante.Les prix des dérivés du propylène en aval ont chuté d'une année sur l'autre, principalement les prix de l'oxyde de propylène, de l'alcool butylique, de l'acrylonitrile et de l'acétone ont chuté de manière plus significative.La rentabilité des dérivés en aval du propylène a généralement diminué au premier semestre en raison de la combinaison de la hausse des prix des matières premières et de la baisse des prix des produits eux-mêmes.

Les coûts du propylène ont augmenté de manière significative d’une année sur l’autre, soutenant favorablement les prix du propylène

Les coûts ont considérablement augmenté et la plupart des processus ont enregistré des pertes.La rentabilité de l'industrie du propylène en 2022 a été faible au premier semestre, les coûts du propylène dans les différents procédés augmentant à des rythmes différents d'une année sur l'autre, de 15 à 45 %, ce qui indique une hausse significative des prix des matières premières.Bien que le centre de gravité des prix du propylène ait également augmenté, le taux d'augmentation était inférieur à 4 %.En conséquence, les bénéfices des différents procédés de propylène ont chuté de manière significative d'une année sur l'autre, de 60 à 262 %.À l'exception du propylène à base de charbon, qui était légèrement rentable, le reste des procédés de propylène était en perte importante.
La tendance de l’offre totale de propylène est à la hausse, entraînant une hausse des prix du propylène

De nouvelles capacités continuent d'être libérées, avec une croissance simultanée de la capacité de production.Le premier semestre 2021 comprend la deuxième phase de la raffinerie de Zhenhai, Lihua Yi, Qi Xiang, Xinyue, Xinjiang Hengyou, Srbang, Anqing Tai Hengfa, Xintai, Tianjin Bohua, etc. Un certain nombre d'usines de propylène ont été mises en service.La nouvelle capacité est principalement distribuée dans le Shandong et dans l'est de la Chine, avec une petite distribution dans le nord-ouest, le nord et le centre de la Chine.Le processus de production des nouvelles capacités est principalement du PDH, il existe également des processus de production de craquage individuel, de craquage catalytique, de MTO et de MTP.3,58 millions de tonnes de nouvelle capacité nationale de propylène ont été ajoutées au premier semestre 2022, et la capacité nationale totale de propylène est passée à 53,58 millions de tonnes.La libération de nouvelles capacités de propylène a entraîné une augmentation de la production, avec une production nationale totale de propylène de 22,4 millions de tonnes au premier semestre 2022, soit une augmentation de 5,81 % par rapport à la même période de 2021.

Le prix moyen des importations a augmenté d'une année sur l'autre et le volume des importations a considérablement diminué.Le prix moyen des importations au premier semestre 2022 a augmenté d’une année sur l’autre et les opportunités d’arbitrage pour les biens importés ont été limitées.En particulier, en avril 2022, les importations nationales de propylène n’étaient que de 54 600 tonnes, un niveau record au cours des 14 dernières années.les importations totales de propylène au premier semestre 2022 devraient s'élever à 965 500 tonnes, en baisse de 22,46 % par rapport à la même période en 2021. À mesure que l'offre nationale de propylène continue d'augmenter, la part de marché des importations est encore réduite, conformément aux attentes du marché.
La demande de propylène augmente mais les bénéfices en aval diminuent, une hausse relativement limitée des prix du propylène

La consommation de propylène a augmenté d'année en année avec la libération de nouvelles capacités en aval.Le premier semestre 2022 comprenait la mise en service d'un certain nombre d'unités en aval, notamment Lianhong New Materials, l'usine de polypropylène Weifang Shu Skin Kang, la raffinerie de Lijin, l'usine d'acrylonitrile de Tianchen Qixiang, Zhenhai II, l'usine d'oxyde de propylène de Tianjin Bohua et l'usine d'acétone ZPCC, entraînant la croissance de la consommation de propylène.Les nouvelles capacités en aval sont également concentrées dans le Shandong et dans l'est de la Chine, avec une petite distribution dans le nord de la Chine.23,74 millions de tonnes de consommation intérieure de propylène en aval au premier semestre 2022, soit une augmentation de 7,03 % par rapport à la même période en 2021.

Les entreprises nationales exportent activement et le volume des exportations de propylène a augmenté d'année en année.Avec l'expansion rapide de la capacité de production nationale de propylène et l'augmentation significative de la pression concurrentielle sur le marché, certaines usines principales recherchent activement des opportunités d'exportation, couplées à l'émergence de la phase spatiale d'arbitrage, le volume des exportations de propylène a considérablement augmenté d'une année sur l'autre.
Les bénéfices des produits en aval diminuent et la capacité d'accepter les prix des matières premières diminue.au premier semestre 2022, les prix des matières premières ont augmenté, tandis que les prix des dérivés du propylène en aval ont principalement baissé, la rentabilité des produits en aval du propylène a généralement diminué.Parmi eux, la rentabilité du butanol et de l’acide acrylique est relativement stable et la rentabilité de la méthode au propylène ECH est améliorée.Cependant, les bénéfices de la poudre de polypropylène, de l'acrylonitrile, de la phénolcétone et de l'oxyde de propylène ont tous considérablement diminué, et le principal polypropylène en aval a connu des pertes à long terme.L'acceptabilité des prix des matières premières par les usines de propylène en aval a diminué et leur enthousiasme d'achat était faible, ce qui a affecté dans une certaine mesure la demande de propylène.

Les prix du propylène devraient augmenter puis baisser au second semestre, avec des niveaux de prix moyens moins élevés qu'au premier semestre.

Du côté des coûts, les prix des matières premières devraient baisser au second semestre et le soutien aux coûts du propylène pourrait être légèrement affaibli.

Du côté de l’offre, les importations ont été relativement faibles au premier semestre et devraient augmenter légèrement au second semestre à mesure que les importations se redressent progressivement.Au second semestre, il y a encore des projets de mise en service de nouvelles capacités de production nationales, le volume de l'offre de propylène continue d'augmenter, la pression de l'offre sur le marché n'est pas réduite et l'impact sur l'offre est toujours fort.

Du côté de la demande, les principaux bénéfices du polypropylène en aval et le statut de démarrage restent le facteur clé affectant la demande de propylène, la demande d'autres produits chimiques en aval devrait être relativement stable.La pression à la baisse pourrait s’accentuer en novembre et décembre.

Dans l'ensemble, le prix du propylène au cours du second semestre est susceptible d'augmenter puis de baisser, et le centre de gravité moyen des prix pourrait ne pas être aussi élevé qu'au premier semestre.Le centre de prix moyen du marché du propylène du Shandong au second semestre devrait être de 7 700 à 7 800 yuans/tonne, avec une fourchette de prix de 7 000 à 8 300 yuans/tonne.

Chemwinest une société de négoce de matières premières chimiques en Chine, située dans la nouvelle zone de Shanghai Pudong, avec un réseau de ports, de terminaux, d'aéroports et de transport ferroviaire, ainsi que des entrepôts de produits chimiques et de produits chimiques dangereux à Shanghai, Guangzhou, Jiangyin, Dalian et Ningbo Zhoushan, en Chine. , stockant plus de 50 000 tonnes de matières premières chimiques toute l'année, avec un approvisionnement suffisant, bienvenue pour acheter et se renseigner.Chemwine-mail:service@skychemwin.comWhatsApp : 19117288062 Tél : +86 4008620777 +86 19117288062